Urodzony 4 kwietnia 1960 roku w Hongkongu, rozpoczynał karierę w studiu Shaw jako drugi reżyser. Jego pracowitość i kolejne sukcesy przyniosły mu awans na stanowisko operatora w 1985 roku. Odtąd współtworzył zdjęcia do takich klasycznych tytułów jak „Chungking Express”, „Upadłe anioły”, „Pojedynek mistrzów” i „Kiedy łzy przeminą”. Od 1991 roku zajmuje się także reżyserią, a od 1995 roku prowadzi firmę Bob&Partners Co. Limited. Wsławił się produkcjami łączącymi popisy wschodnich sztuk walki z komputerową animacją, takimi jak „The Stormriders” i „A Man Called Hero”, ale najważniejszym sukcesem okazała się trylogia „Infernal Affairs – Piekielna sprawa” z gwiazdorami kina azjatyckiego Andy’m Lau, Tony’m Leungiem, Erickiem Tsangiem i Anthony’m Wongiem. Pierwsza odsłona tej serii zarobiła 54 miliony dolarów. Lau napisał również scenariusz do przebojowego „Initial D”. W 1996 roku na festiwalu w Pusan został uznany „azjatyckim filmowcem roku”.