Rodzina Grady wprowadza się do dawno opuszczonego domu przy ulicy Wiązów. Wkrótce ich nastoletniemu synowi zaczynają się śnić koszmary z Freddym Kruegerem. Freddy planuje wykorzystać chłopca do swych kolejnych potworności. Nastolatek i jego dziewczyna próbują powstrzymać szaleńca.
